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如何潜伏年报超预期的个股?

2017-11-10 16:16:03阅读(0

  截止当前,大约有四分之一的公司披露了2017年全年的业绩预告,其中不乏有业绩增长靓丽的个股,此时开始做年度业绩超预期的公司筛选正当时,为明年初年报行情做好功课。

  今天带来干货教程,如何筛选年报超预期的个股。

  一、年报披露必须知道的事情

  1、年报预告:给出的是一个净利润范围,没有披露营收情况

  2、年报业绩修正预告:是对年报预告的修正,分为上修与下修,不过我只需关注上修即可,向上修的往往意味着超预期。

  3、年报快报:给出的是具体的净利润与营收值

  4、年报报表:给出了具体的净利润与营收值,且有详细的内容

  5、披露时间:预告早于修正预告早于快报早于年报。因此买入最佳的时机明显是预告公布时,此外深交所的公司也可能在当季财报中就披露下一季报的业绩范围,这个比业绩预告还要早。

  6、一致性预期:既然说到超预期,那么必然得有个标准定义预期,预期是什么。以全年净利润来说,市场上习惯将各券商分析师给出的预测净利润的平均值作为市场的一致性预期,注意这个一致性预期也是会变动的,一般跟随季报公布而有所变动,比如公司三季度的业绩就已经超过券商预测啦,那么券商出季报跟踪报告时自然也会提高预期值了。如果公司实际上完成的净利润超过这个一致性预期,那么就可以说是超预期啦.

  二、如何利用年报预告每天跟踪选股?

  必须用到的工具:2017年年报数据大全,这个数据还是非常及时的,每天都会更新,一目了然:

  我们可以每天晚上刷新下这个数据,做好日常功课,其实是能挖掘到业绩披露超预期短期爆发力很强的个股的。当然,也可以自己做表格进行长期筛选:

  (1)预告初步筛选:选择报告期净利润同比增长40%以上即可,然后再与券商一致性预期对比,超出一致性预期的保留下来,再仔细研究未来持续性与估值。

  (2)预告上修筛选:选择预告向上修正的。再仔细研究未来持续性与估值。

  (3)快报筛选:优选环比增速大幅增长的,同比增长超过40%的标的。

  三、如何利用年报预告批量选股?

  除了每日的筛选外,也可以进行批量筛选。

  批量筛选工具:同花顺300033)i问财,在i问财对话框直接输入需要搜索的内容即可。例如:“2017年净利润预告同比增长大于40%;未来2年净利润复合增长不低于30%;预计2017年市盈率小于50;预计2017年市盈率小于30”。

  可以选择性剔除化工行业、剔除房地产、剔除水泥、剔除农业等周期性行业。

  经过这样筛选后,会直接跳出来符合条件的个股,就没剩多少家啦,然后按照下面的步骤进行分析即可。

  这个功课可以在当前开始做,筛选出来后就验证持续性,未来业绩预测的可靠性。

  四、分析筛选后的个股

  在做完上面的筛选后,要开始进入分析了,分析才是关键。可以参考如下标准:

  1、业绩持续性验证:分析过去几个季度的利润情况及未来业绩的可持续,要剔除非经常性损益

  2、高成长:未来业绩年均增速得具备超过30%以上的潜力。

  3、优选低估值的公司:在同行业对比中具有明显的被低估,具备修复到高估值的优势。再好的股,也需个好价格,PEG要小于1,在0.75基本就可以考虑纳入观察范围。

  4、优先选择有强烈市值管理需求的公司:股权激励,员工持股、增持、减持、回购、增发、资产重组。这些市值管理都为业绩的持续性提高了很强的保障。

  5、财报业绩超券商一致性预期最好。

  经过这样筛选分析后,基本上优秀个股都不会逃出我们的慧眼,剩下的就是持续跟踪就好了。

  五、市场反应与操作

  在业绩预增出来时,如果当天收阳线,至少说明市场对目前的股价是认同的,尤其是缩量阳线说明主力并没有因为业绩好而进行获利兑现,也就是所谓的利好出尽是利空。

  最为关键的,还是要分析出目前业绩的估值情况,如果业绩高增长拉低估值水平,并且有持续性,则是非常好的介入时机。

  这个教程虽短,确实一个以业绩为导向的投资者多年的经验总结,也是必须要做的功课,长此以往,你就不必经常去抄别人作业了,而是养成了自己选股和分析的能力,坚持下去,必将受益。 

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