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打入特斯拉供应链 华为最新AI手机也用它的镜头

2017-12-18 15:36:48阅读(0

  文 | 君临团队

  最近,iPhone X的Animoji在社交网络上非常火。

  通过面部识别,这些小动物能够实时模仿你的表情。你如果再配上一段动画,它们甚至可以高度还原你说话时的样子。

  是不是很有趣呢,有人说这是iPhone X最容易让人玩上瘾的功能。

  或许有些人仅仅将它看作是一个小游戏,娱乐娱乐而已,但是如果你深入一层的研究,就会发现,技术实现的背后其实孕育着无限的可能。

  这是iPhone X带来的最大黑科技之一,他的应用包括人脸识别、自动解锁、刷脸支付,还有对我们表情的理解。

  这只是一个开端。

  不久的将来,你的手机将更加智能,通过机器学习,理解人的表情后面隐藏着的喜怒哀乐,伤感或孤独……

  到了那个时候,人与机器的深度交流,或许将不再是鸿沟。

  11月28日,华为荣耀V10发布会,AI的主题贯穿了全程,尤其是3D 面部表情控制以及3D 小物件建模,和iPhone X的技术有异曲同工之妙。

  很明显,依靠3Dsensing和AI芯片的结合,人工智能识别将会成为手机技术革新的下一个浪潮。

  AI芯片方面,苹果有A11,华为有麒麟970;

  3Dsensing方面,他们都采用了前置结构光技术,结构光投射到物体表面后返回,由特殊摄像头采集,然后根据光信号的变化来计算物体的位置和深度信息,进而计算生成3D脸部模型。

  给华为开发结构光镜头的,是联创电子002036)(002036,SZ)。

  1

  光学镜头,这是个牛股频出的行业。

  目前这个领域,全球排名第一的是台湾的大立光(3008,TW),股价高达4300台币,市值超过5700亿台币,号称台湾股市的一代股王。

  排名第二的,是舜宇光学(02382,HK),市值超过1200亿港元,今年上半年营收100.32亿元,净利润11.61亿元,也是港股曾经的股王之一。

  大立光能坐上光学镜头的王座,跟他牛逼的光学镜头技术有着密切关系,他的专利数量在行业内遥遥领先。

  大立光是苹果手机光学镜头的主要供应商,今年毛利率超过70%,净利率超过40%。

  曾经,苹果对其他供应商压榨了一轮之后,准备也来敲诈大立光,要求其降价,谁知却被后者无情的顶了回来,坚决不降。

  敢于叫板,自然是有实力支撑的。

  在此之前,三星就曾经吃过苦头,他尝试杀入光学镜头行业,却被大立光在2013年启动了专利侵权诉讼,搞的韩国巨头也只能灰头土脸的败退了。

  排名第二的舜宇光学,在车载光学镜头和手机摄像头模组领域,都做到了全球第一,将三星、华为、小米等客户全部收入囊中。

  他的镜头、摄像头模组还登陆日本,连那些我们熟悉的高大上品牌佳能、尼康的数码相机都在用着舜宇的零部件。

  为什么这个小小的行业,竟然诞生了那么多台股、港股的股王呢?

  原因在于,光学镜头是一个需要依靠经验不断打磨技术和工艺的高壁垒行业,新人很难靠着热情或思维就颠覆前辈。

  但这个行业,既古老,又新潮。

  从过去的投影仪、DV、相机、电脑、手机、安防监控,到未来的VR/AR、无人机、车载镜头、机器视觉镜头,几乎每一种硬件设备的落地都会催生新的镜头技术需求。

  所以,光学镜头行业的最大特点就是,每一种硬件爆发的背后,都会诞生一个新生代玩家。

  而这个玩家,通常可以实现由技术垄断所带来的40%以上的高毛利率。

  2

  前一阵子,君临曾经分析过联合光电300691)。

  这个公司就是依靠安防镜头起家的,背靠海康、大华,快速成长,然后继续扩张至AR/VR、车载镜头、无人机等市场。

  联合光电的创始人,来自老一代中国光学的黄埔军校——凤凰光学600071)(600071,SH)。

  有趣的是,我们今天的主角,联创电子,他的创始团队们,包括37 位核心研发人员,同样出自凤凰光学。

  一个老国企,孕育了两家光学镜头A股上市公司,也算是功德无量了。

  联合光电是靠安防镜头做大的,而联创电子则是自运动镜头起家。

  联合光电的背后是海康,联创电子的背后则是GoPro。

  2003年,一名叫伍德曼的美国冲浪少年,发明了一个摄像机,可以绑定在身上,头盔上,甚至冲浪板上。

  于是当人们玩滑雪、骑行、冲浪、跳伞、跑酷等极限运动的时候,终于第一次能够拍摄到了自己的精彩一刻。

  当然,要实现这些功能,仅仅是在摄像机上多一根绑绳可是不行的,你还得比其他摄像机有着更清晰的图像和色彩还原度,还要有大广角和光学防抖功能。

  普通的摄像机,用的仅仅是全塑料镜片组,长期受日光照射,很容易变形;

  而运动相机的镜头,用的必须是全玻璃镜片组,并且设计与装配方案都要更精密,不然又如何能承受剧烈运动的颠簸呢?

  在那十几年前,伍德曼发明GoPro的时候,一年也卖不出去几台,却要求那么多的高难度技术,你可以想象传统镜头厂对这笔订单将会是多么的冷漠。

  也就只有联创电子这样的小公司愿意去冒险接单了。

  命运就是这么不可捉摸,GoPro一炮而红了,成了可穿戴硬件浪潮里的当红炸子鸡,销量连年翻番,很快就在2014年纳斯达克上市了。

  跟着GoPro成长起来的联创电子,自然也是赚的一塌糊涂,2015年借壳汉麻产业也在A股上市了。

  3

  联创虽然站在风口,运动相机镜头占有率高达80%,毛利率也高达40%,一切看起来都很美好。

  但是硬伤也是有的。

  毕竟这只是一个极小众的需求,2014年GoPro占据了美国94%的市场份额,但全年的出货量也不过384万台。

  跟手机行业,动不动就几亿的销量,没法比。

  另外,运动相机可是GoPro一家独大啊,万一GoPro有个什么闪失,风险可是防不胜防。

  你越是担心,就越是躲不开。

  2016年,GoPro的一款产品Karma因动力系统存在漏洞,对其进行了召回,这件负面杀伤力极大,GoPro的销量一落千丈。

  是时候,进入更广阔的市场了。

  2015年,联创上市募集3.2亿元,建设年产6000万颗高像素手机镜头产业化项目。

  根据中报披露,这个项目目前已经完成进度98.57%,2017年下半年完全投产。

  8 条COB 生产线,月产能540 万颗。

  全部主打5M(M为像素单位:百万)/8M/13M的高像素手机镜头。

  还有摄像模组,5M、8M、13M的手机摄像模组研发完成并送样,包含三星、华为等一线大厂。

  16M 相关产品的研发也进展顺利,预计年底供货。

  4

  手机技术不断升级,目前的手机镜头像素,动不动就是13M、16M、20M像素的。

  你拿一个低像素的手机,都不好意思自拍了。

  但在这个领域里,以前可一直都是大立光、舜宇等前辈们的天下啊,联创电子何德何能?

  是的,换做别人,当然不敢贸贸然杀入,但是联创,可是做运动相机镜头出身的呀,高精度镜头不是老本行嘛。

  还有车载镜头市场,这是一个刚刚起步的全新市场。

  新,就代表着格局未定,意味着大家都是站在同一条起跑线上,王侯将相,宁有种乎?!

  未来的十年,随着无人驾驶汽车的起步、成长、繁荣,将注定是车载镜头大爆发的黄金年代。

  据业内估计,未来每辆智能汽车都需要搭载10-13个镜头,并且价格普遍是手机镜头的8倍左右,单价达到每个20美元。

  不说遥远的将来,明年,2018年,全球车载镜头模组市场就将达到25亿美元。

  (ADAS重要模块)

  联创玩运动相机镜头这么多年,自然有独门武器。

  比如高清广角镜头,就是联创一绝,汽车的行驶高速、颠簸、大广角视野,各方面的技术要求都和运动相机有着相似的地方。

  此前募集的年产2640万颗高清广角镜头、2880万套摄像模组项目,一期设备已经上线,磨刀霍霍等猪羊了。

  闻风送上门的,首先是特斯拉。

  特斯拉一打听,GoPro用的都是联创的货,心里就有底了。

  现在,特斯拉旗下所有车型都将配备8个镜头,而其中的S/X系列车型中,有5个配备了联创的光学镜头。

  特斯拉的未来有多大,相信聪明的你一定心中有数,那么跟着特斯拉吃香喝辣的联创,未来又可以做到多大呢?

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