跟着牛人学炒股 · 每天进步多一点
同花顺旗下品牌

新能源汽车带来的确定机会

2018-03-14 08:32:42阅读(0

  导读:新能源汽车是一个明确的中期机会,产业格局发生巨大变化,是一个需要重视的新兴成长股方向。其他方面,周期和白马缺乏催化剂,继续看多科技驱动模式下的成长股。

  市场策略——关键词:创新是A股大趋势,纳指终结七连阳

  A股策略:创新是大趋势。创业板在经历了连续的上涨后昨日终于有所调整,三大指数全面小幅下跌,赚钱效应回落到了29%,偏防御类的电信、电脑硬件和石油化工涨幅居前。乐视网300104)的涨停比较有趣,我们曾经在几周前的周度策略中提醒过,乐视网涨停背后有风险偏好提升的因素。所以虽然指数出现调整,市场的风险偏好依然偏高。天风证券首席经济学家刘煜辉也认为今年蓝筹股压力比较大。去年蓝筹股牛市的背后有全球低波动大牛市的因素,一旦波动率起来风险释放就会加剧,导致海外资金从大盘蓝筹退出。而从制度概述和激励的方向看,创业板和中证1000是一个明显的方向,这个趋势可能持续下去。

  海外策略:纳指终结七连阳。美股开始跟随A股出现调整,纳指七连阳终结,收盘下跌1%。总统特朗普基于安全原因否决了Broadcom对于光纤光缆巨头Qualcomm的收购。伴随着国务卿的离职,美国退出全球化趋势越来越明显,特朗普甚至考虑对于超过300亿美元价值的中国商品进行反倾销。过去一周,美国总统身边重要经济智囊纷纷离职,让市场担心特朗普在贸易保护事件上过于固执。未来一个阶段,盈利还将超预期,但市场波动率将再次提高。

  宏观要闻:

  1.统计局3月14日举行新闻发布会,介绍2018年1-2月份国民经济运行情况并答记者问。

  2.国务院机构改革方案:改革国税地税征管体制,将省级和省级以下国税地税机构合并。将组建生态环境部,不再保留环保部。

  3.证监会:有关A股对接新经济改革方案已形成,正报批程序当中

  监管者对海外上市公司以CDR形式回归A股达成共识。沪深交易所也在证监会指导下积极准备,对于海外上市公司以CDR形式回归A股达成共识。交易所层面,上交所透露,在改革意见获批后,将进一步按照内部职能分工,适时成立各职能部门牵头的专项工作小组,全面推进规则就绪、市场就绪、技术就绪以及投资者教育等各项工作。

  国务院参事:证监会的改革需要集中更大的力量去推进,机构改革不可能一步到位。本次机构改革打破了原来的部门分割体制。

  4.上交所:正在积极推进监察技术模型开发、业务规则修订及监管协作流程完善等各项配套工作,进一步加强投资者识别码制度实施后的沪股通交易监控。

  5.发改委:印发新型城镇化建设重点任务,编制实施粤港澳大湾区发展规划。

  6.MSCI推出12个新的中国相关指数 为纳入A股做准备

  新的MSCI中国A股指数反映中国A股机会集合,依据MSCI全球可投资市场指数方法以及股票互联互通机制适用于中大盘股的交易资格限制。

  7.美国总统特朗普意外宣布解雇国务卿蒂勒森。美股美元联袂走低,政治不确定性令避险情绪升温。

  地方要闻:

  1.上海:出台支持区域性股权市场发展新规

  该文件是上海市政府落实国家关于区域性股权市场的规划部署,指导未来上海股权交易市场建设和发展的重要政策依据。

  2.上海国资委:今年将加大培育新兴产业企业进入资本市场,稳妥实施燃气行业企业混改。

  3.广东规划出台:超大城市为广州、深圳

  广东省政府网近日发布《广东省人口发展规划(2017-2030年)》,到2020年,全省超大城市、特大城市各有两座。其中超大城市为广州、深圳,特大城市为佛山和东莞。作为“特大城市”的佛山,还将进一步增加人口集聚,到2020年的人口规模等级为500万人-1000万人。

  4.武汉:今年将筹集租赁住房3万套、100万平方米,扶持5家运营管理住房数量5000套(间)以上规模化、专业化、机构化住房租赁企业。

  5.河北唐山:钢铁限产升级,非采暖季将实行错峰生产

  为持续改善空气质量,从3月16日至11月14日非采暖期内,唐山将对全市钢铁企业实施精准化、差异化错峰生产。

  广发证券:于扰动中寻趋势,密切跟踪下游开工及社库消化节奏。如若与历史同期或一致预期相比, 需求启动或促行业供需格局反转进而使得库存超预期下滑,叠加行业成品价格走势或强于原料,主要钢材品种盈利将震荡上行。(点击观看相关路演:李莎)

  行业与概念要闻:

  1.金融

  中国将组建中国银行保险监督管理委员会

  将中国银行业监督管理委员会和保险监督管理委员会的职责整合,作为国务院直属事业单位。对于银保合并,保监会副主席表示会按照统一要求进行调整。

  招商证券:银监会和保监会的职能整合后,拟定重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责将划入央行。预计央行在金融稳定和审慎监管方面的作用将显著加强,左眼监管安全、右眼监管服务,并据此设立审慎监管机构与行为监管机构分担两责、“双峰”并立。对于保险行业,短期而言监管完善、政策落地,有望提振市场情绪,利于板块估值修复。长期而言,银行和保险监管合并后,最强的代理人渠道和最广的网点渠道合作有望加强,提升银保渠道产品的多元化,进而提升渠道整体价值率。

  国内首支互联网保险产业投资基金落户宁波

  3月12日,国内首支互联网保险产业投资基金中互保(宁波)产业基金落户宁波。该基金由海尔金控、宁波金控、赛富亚洲及其他社会资本共同出资设立,基金总规模为20亿元人民币,是目前国内资金募集规模最大、专业化程度最高的互联网保险专项产业基金。

  2.区块链

  工信部:筹建全国区块链和分布式记账技术标准化技术委员会。

  3.独角兽&CDR

  证监会:就CDR已经成立专门的工作小组,BATJ外其他公司已经开始积极运作

  近日已经有互联网巨头在积极联系国内投行运作相关事宜。背后的契机是,证监会希望通过特事特办的方式,让一批巨头以发行CDR(中国存托凭证)的形式在A股交易。从消息人士处获悉,BATJ中有的公司对于A股上市意愿并不强烈,还在观望当中。而名单中的其他公司有的已经开始积极运作。另外,证监会内部也已经成立了专门的工作小组,在全力推进CDR相关事宜。

  安信证券:未来中概股回归A股可能主要有发行中国存托凭证CDR和私有化A股上市两条路径。从成本角度看,发行CDR有比较明显的成本优势,相比私有化在时间、手续、保留现有架构等方面较有优势;从收益角度看,可拓宽融资渠道,丰富投资者多样性,对于境外上市的非知名互联网企业,在国内发行CDR还可提升其知名度。目前我国多层次资本市场的搭建基本完成,正金字塔型结构明显。近期改革深化的呼声渐高,从全球视角看,主动拥抱“新经济”是大势所趋。未来除了要接纳“独角兽”回归,同时也要“走出去”。

  4.自贸区&石化

  浙江自贸区联手上海期交所,推进油品全产业链贸易自由化

  中国(浙江)自由贸易试验区管理委员会与上海期货交易所在杭州举行了战略合作协议签约仪式。各方将在产品创新和上市、交割仓库建设、市场体系建设、市场培训和产业服务、信息交流、人才交流等方面开展合作,打造与国际产业相融、市场相通、人民币计价结算的石油产业市场体系。

  5.房地产

  保利租赁住房REITs完成发行,系国内首单房企租赁住房REITs

  保利租赁住房REITs由保利地产600048)联合中联基金共同实施,储架总规模50亿元,首期发行规模17.17亿元,以保利地产自持租赁住房作为底层物业资产,产品认购倍数超过1.3倍,发行利率5.5%。

  6.建材

  天水中材发布水泥出厂价格上调通知

  自3月13日零时起,天水中材各品种散装水泥出厂价格在原价格基础上上调20元/吨。周边地区平凉水泥企业已经有跟随涨价的意愿,预计幅度30元/吨左右。此外,重庆地区水泥企业大幅推涨50元/吨,京津冀地区主导企业也公布大幅上调50元/吨。

  广发证券:需求启动略晚不代表需求不好,淡化风格强化基本面 。2018年价值和成长将更均衡,立足基本面、匹配盈利和估值选股。看好三条主线:一是低估值优质龙头;二是受益于地产集中度提升带来行业集中度上升;三是细分行业(高端制造)景气上行;而“两材合并”受益最大的祁连山600720)和中国巨石600176)包含在这三条主线中。(点击观看相关路演:邹戈)

  7.生物制药&细胞免疫治疗

  金斯瑞CAR-T细胞治疗临床获批,南京传奇收到有关LCAR-B38MCAR-T临床试验批件

  金斯瑞在港交所公告称,3月13日,子公司南京传奇正式收到由国家食药监局授出的有关LCAR-B38MCAR-T用于自体回输的临床试验批件。南京传奇将根据药品注册管理办法及药品临床试验质量管理规范,着手开展LCAR-B38MCAR-T用于自体回输的临床试验。

  中信证券:政策面鼓励创新、加快创新发展的力度之大可谓前所未有,叠加产业端的长期积累,本土创新药企业已具备加速发展的基本面基础,未来有望在临床、审评、招标、医保等全方位享受政策红利。建议关注单抗领跑的复星医药600196)、创新药管线深厚的恒瑞医药600276)、以及最受益医保谈判的康弘药业002773)和肿瘤伴随诊断龙头艾德生物300685)。

  第25届河北国际医疗器械展览会将于3月15日至17日在石家庄国际博览中心举行

  本届展会展出258家医疗器械厂商的千余种产品,包括国内知名的品牌企业汕头超声、山东新华、桂林优利特、深圳蓝韵、华东医疗康泰医学等医疗器械公司。

  大公司动态:

  1.特斯拉:上海市政府称,特斯拉在华建厂未搁置,仍在积极推进。

  特斯拉:超级充电站悄然涨价

  据Electrek披露,平均价格的上涨幅度大概在20%-40%之间,具体视地方而定。

  2.TCL集团6代柔性AMOLED面板产线预计2020年量产

  在大尺寸OLED方面,公司大力开展印刷显示OLED的技术研发,成立广东聚华印刷显示技术有限公司这个研发平台,建设了4.5代印刷OLED试验线。在11代线预留了OLED产能。

  3.英国金融时报FT:中国最大电池厂商宁德时代控股加拿大锂矿

  根据声明,宁德时代(CATL)向中资的吉林吉恩镍业收购了北美锂业的3660万股票,以90%以上的持股成为控股股东。达成这笔交易之际,宁德时代正在迅速扩大电动汽车电池产量,其目标是到2020年成为全球最大的电池制造商。3月12日,宁德时代招股书更新、有望进入IPO的快速通道。公司拟募资131.2亿元用于动力锂电池的生产基地、动力与储能电池研发两个项目建设。

  天风证券:根据招股书,可推算CATL目前估值约1312亿元,融资金额或将成为制造业第二大案例,对新能源汽车产业链影响将十分深远。相比国内同行,CATL多方面领先,核心竞争力在于技术导向与企业管理。CATL上市,设备、正极材料和结构件最为受益。据其已有的产能规划,到2020年总产能有望达到80GWH,即意味着将拉动约1/4的设备投资需求,2017-2020年投资总规模约达到180亿,期间CAGR达到 50%。且前段与中段投资价值量大、技术壁垒高,更有可能诞生设备龙头。 (点击观看相关路演:宁德时代)

  4.苹果:将在6月4日-8日举办今年的全球开发者大会。

  个股动态:

  1.中兴通讯:2018合作伙伴大会将于3月28日-29日在西安召开,将发布4K视频会议终端等新产品。

  2中国人寿601628):2018年1月1日至2018年2月28日期间,累计原保险保费收入约为人民币1546亿元。

  3中国太保601601):子公司中国太平洋人寿保险、中国太平洋财产保险于2018年1月1日至2月28日期间累计原保险业务收入分别为人民币 649.57 亿元、人民币 201.43 亿元。

  4顺丰控股002352):2017年营收为710.94亿元,同比增长23.68%;净利为47.71亿元,同比增长14%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.20元(含税)。

  5新华制药000756):与阿里巴巴集团签署框架合作协议,双方将在B2B业务、云计算、大数据、新零售、采购平台等多领域展开深入合作。

  6小康股份601127):特斯拉联合创始人艾伯哈德已全职加盟,正在积极推进InEVit公司技术研发和业务拓展,发展智能汽车业务。

  7合众思壮002383):一季度预增887.58%~927.08%,预计盈利5000万元~5200万元。

  8华能国际600011):2017年盈利近18亿元,同比下滑逾八成。

  9洪都航空600316):遭江西证监局警示。原因为:公司2017年12月27日收到与收益相关的政府补助共335.75万元,并预计会对公司当期损益产生正面影响,超过公司最近一个会计年度(2016年度)经审计净利润的10%。但未及时履行信息披露义务,直至2018年1月20日才进行披露。

  10.银江股份:参投企业个推跻身杭州独角兽榜单

  在12日举行的第二届万物生长大会上,杭州市创业投资协会、微链共同发布“杭州独角兽企业”榜单。其中,个推与蚂蚁金服、盘石网盟等26家企业跻身杭州独角兽企业榜单。个推是银江股份300020)通过杭州银江智慧产业创业投资合伙企业(有限合伙)所投的明星企业。

  11创业黑马300688):在互动平台上回应称,目前市场上对“独角兽”企业的一般定义为估值在10亿美元以上的初创企业。从这个角度来讲,公司不属于“独角兽”企业。此前3月12日,深交所向创业黑马下发关注函,要求披露公司参股“独角兽”企业的相关情况,包括“独角兽”企业名称及估值、参股比例等。

  12大冷股份000530):股票交易价格连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,公司2017年年度报告的预约披露时间为2018年4月21日,未公开的定期业绩信息未向第三方提供。公司2017年年度经营业绩目前还无法量化预测。

  13人人乐002336):与多点Dmall战略合作,双方将基于会员、支付、商品等多个环节进行系统接通和数字化管理。同时,在人人乐全国范围的门店陆续上线多点自由购、O2O等业务。目前,人人乐深圳的首批线下门店已经率先上线多点自由购功能,预计2018年3月底多点O2O业务也将在人人乐上线。

  个股推荐——大亚圣象,高增长低估值

  1.公司年报显示,2017年利润同比增长21.8%,扣非后增长了19.5%,维持了前期高增长;

  2.短期四季度业绩的下滑来自非基本面因素,但不可忽视公司盈利能力的改善,综合毛利率同比增长了1.6%到35.5%;

  3.股权激励的推出和落地,公司整体向好趋势不变,公司产品受益于整体消费的升级;

  4.目前公司对应2018年估值只有14.5倍,和未来几年20%以上的业绩增速并不匹配,建议买入。

  (推荐券商:安信证券,中泰证券)

  个股推荐——创新股份,被低估的隔膜式法龙头

  1.新能源汽车是今年最确定的创新机会,无论自上而下推动还是自下而上的创新和需求,行业进入了爆发期;

  2.未来几年新能源汽车的年均增速会超过40%,远远超过传统汽车增长,是整个汽车子行业中增长最快的部分;

  3.公司是国内湿法隔膜的龙头公司,技术提升带来了巨大的护城河;

  4.公司的估值和业绩增长匹配度高,目前拥有40%不到的市场份额,未来还有提升空间。

  (推荐券商:中信证券,招商证券)

  免责声明:本号所推送信息或所表述的意见仅供参考,并不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需谨慎!

同顺号仅为用户提供信息分享、传播及获取的平台,作者的发文仅供其表达个人看法,不表明同顺号立场,作者需为自己账号的一切行为负责。

举报 返回
已有--个人赏过
李大霄 您打赏了作者,金额随机
  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
本次打赏仅为娱乐,正式功能敬请期待! 关闭窗口
进门财经官方号 返回他的首页
评价 0分

进门财经官方号如何?打个分吧

我的评分

看完这篇文章有何感觉?已经有   人表态

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
反馈 收藏 评论 顶部
意见反馈

您有什么问题想要告诉我们?(内容或者商务合作请联系mingjia@myhexin.com)

留下您的联系方式,以便我们向您反馈结果