跟着牛人学炒股 · 每天进步多一点
同花顺旗下品牌

从历史规律看 短期会发生什么变化?

2018-03-23 08:38:17阅读(0

  导读:中美股市将继续脱钩,A股风险目前远小于海外。宏观经济增长好于预期,四月股市大概率上涨,可以提前布局新兴产业方向的公司,比如已经出现基本面驱动的新零售方向。

  市场策略——关键词:A股的日历效应,贸易战带来的波动

  A股策略:A股的日历效应。市场继续小幅调整,三大指数全面下跌,但是涨停个股依然超过50只,显示人气比较活跃。新零售、软件服务、独角兽概念等新兴成长股方向继续涨幅居前。从“日历效应”看,4月将进入基本面验证期,目前看到的宏观经济数据偏暖,有望支撑市场向上。需要警惕的是,每年的5月都会有“Sell in May”现象,大盘大概率出现调整。稳健型投资者可以在4月中下旬减少部分仓位,等待基本面更加明确的信号。历史上看,A股从5月到10月的表现远远不如11月到次年4月的表现。

  海外策略:贸易战带来的高波动。特朗普签署了贸易战协议,美股出现暴跌,道琼斯大跌724点,标普大跌2.5%,纳斯达克下跌2.3%。关于美股,我们此前多次提醒大家要警惕贸易战的可能,特朗普很早就暗示将对于中国商品征收反倾销税的范围从300亿美元提高到600亿。今年市场波动明显加大,美股三大指数距离前期高点下跌了10%。中期看,对于全年美股依然谨慎,更大的风险点可能会出现在6月。

  宏观要闻:

  1.中国央行:上调常备借贷便利(SLF)利率

  隔夜、七天和一个月升幅均为5个基点(BP),至3.40%、3.55%和3.90%。

  2.贸易战如期开打:美对华500亿美元商品征税、限制投资、未提签证;美贸易代表列十大征税目标产业,剑指“中国制造2025”;媒体称美国将向WTO起诉中国。道指暴跌700点,美债收益率大跌,离岸人民币跌300余点。

  中国商务部:公布对美中止减让产品清单,涉美对华出口约30亿美元。

  中国驻美大使馆:如果美方执意要打贸易战,我们将奉陪到底。

  申万宏源:如果中美贸易战开启,整体来看对美国经济增长偏负面,对美联储后期加息路径预期或出 现扰动,如果这种情况出现,也将波及美元指数、美债收益率及美股走势,整体带动市场 保险情绪上升。同时对我国出口不利,加大经济下行压力,整体来看中美贸易战升级对经 济负面,打压市场风险偏好,一定程度上将提振国内债市情绪。

  地方要闻:

  1.北京:下达2018年度保障房计划

  2018年工作目标是,全市建设筹集各类保障性住房5万套。着力推进已供地共有产权住房建设,尽快形成市场供应。推进集体建设用地建设租赁住房。

  北京:发放自动驾驶首批牌照,百度获准测试车辆正式上路测试。

  2.广东:发布支持工业互联网发展配套措施

  方案提出,到2020年,在全国率先建成完善的工业互联网网络基础设施和产业体系。培育形成20家具备较强实力、国内领先的工业互联网平台,200家技术和模式领先的工业互联网服务商;推动1万家工业企业;带动20万家企业“上云上平台”。

  3.大连:实行住房限购政策以及差别化住房信贷政策

  凡在限制区域内新购买住房的,需取得《不动产权证书》满2年方可上市交易。在限制区域内,申请商业性个人住房贷款购买首套住房最低首付款比例为30%;已拥有1套住房的再次申请商业性个人住房贷款购买住房,最低首付款比例为40%。

  4.山东:水泥企业错峰时间延长

  3月以来,随着各地建筑等行业的开工,山东各地市对水泥的需求有所增长。经多重因素影响,山东水泥价格或将止跌趋稳并有回升迹象。

  行业与概念要闻:

  1.金融

  债市有望统一发行人信披规则

  据报道,央行正在推动相关债券管理部门统一发行人的信息披露规则;同时,对债市跨市场执法的细节讨论也正在重启。此次国务院机构改革方案中亦明确由央行拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度。业内人士预计,统一债市相关规则或将最先提上日程。

  2.数字货币

  日本金融厅计划针对币安网发出警告

  并计划根据经修订的基金结算法向香港的金融机构发出警告。因为该公司没有在日本注册,并可能给投资者带来损失。如果币安网不停止其交易,日本金融厅将与警方合作对其进行刑事指控。

  英国宣布成立加密货币工作组

  由英国央行、财政部和金融行为监管局(FCA)共同参与。

  作为该计划的一部分,英国周四将与澳大利亚签署一项“金融科技桥梁”协议,使英国金融科技公司能够在澳大利亚出售产品和服务。此项交易还将寻求在加密货币政策和监管方面进行合作。

  社交媒体巨头、即时通讯应用Snapchat即“阅后即焚”确认禁止ICO广告。

  3.CDR

  香港证监会:美国是香港竞争对手,企业以CDR回归A股无可厚非。

  4.原油

  中国证监会:原油期货将推动金融市场向境外投资者开放,将为油企提供风险管理工具。

  上海国际能源交易中心:原油期货的投资者结构相比其他品种更为均衡。

  光大证券:上游领域的投资复苏形势微弱 随着全球需求的稳定增长,供应端的反应至关重要。2018 年上游投资领域仅有微弱上涨,或为未来埋下隐患,上游投资将不足以避免2023年的全球备用产能收缩。石油产量的衰减正在放缓,但是仍需要更多的投资。

  5.环保

  七部门印发“绿盾”专项行动实施方案

  环保部、国土资源部、水利部、农业部等七部们日前联合印发《“绿盾2018”自然保护区监督检查专项行动实施方案》。重点排查采矿(石)、采砂、工矿企业和保护区核心区缓冲区内旅游开发、水电开发等对生态环境影响较大的活动,以及2017年以来新增和规模明显扩大的人类活动。

  6.农业

  财政部:“十三五”期间继续对进口种子(苗)、种畜(禽)、鱼种(苗)和种用野生动植物种源免征进口环节增值税。

  7.航空&无人驾驶

  民航局:无人驾驶航空器未来5年将在部分行业初步普及

  根据预测,2017-2021年中国行业级无人驾驶航空器市场规模,每年都将以30%的速度增长,到2022年,在农业生产、娱乐航拍领域将率先实现初步的行业普及。

  民航局适航司:拟制定无人机适航管理标准体系。

  8.化工

  巴斯夫:宣布将提高所有Lupranate TDI产品的价格,涨幅为0.10美元/磅,自2018年4月15日。

  9.有色

  受国际钴价及原料价格上涨影响,钴产品全线上涨

  据百川资讯,碳酸钴价格22日上涨7.63%,金属钴上涨5.51%,氯化钴上涨4.84%,四氧化三钴上涨4.3%,钴酸锂上涨4.3%。受刚果金对钴矿税收调整的影响,MB钴价继续大幅上调。

  天风证券:在供需大势不变情况下,前期负面情绪带来的下跌是机会。尽管目前对于国内经济担忧之声再起,但对于国际供需定价的铜锌而言,中国不太可能让经济出现大幅下滑,供需大势不会大变,大方向上仍然看多。个股建议关注:紫金矿业601899)、江西铜业600362)、中国铝业601600)、西藏珠峰600338)。

  10.通信5G

  5G示范工程启动,重庆最大窄带物联网NB-IoT商用

  重庆2018物联网生态高峰论坛暨重庆移动5G示范工程启动、NB-IoT商用发布在渝举办。据悉,重庆移动计划建成超2万个NB-IoT基站,形成该市覆盖最广、质量最优的窄带物联网络。预计到今年底,重庆移动物联网连接数将超过自然人连接数。

  11.旅游

  国办印发关于促进全域旅游发展的指导意见,加大旅游产业融合开放力度。

  12.电子商务

  首届数字中国建设峰会将于4月22日至24日举行

  今年的主题是电子政务。目前峰会的各项筹备工作紧张有序扎实推进,峰会将采用人脸识别、语音识别、无现金支付、无接触安检、无人驾驶等智能会务会展系统。

  13.传媒互联网

  传亚马逊将购买《三体》版权,投资10亿美元拍摄系列剧

  《金融时报》周四援引消息人士的话称,亚马逊可能投资10亿美元购买中国长篇科幻小说《三体》的版权,并把这部小说拍摄成三季的系列剧。《三体》由中国网络作家刘慈欣创作。目前,《三体》的版权仍归属于游族网络002174)。

  申万宏源:18年游族网络产品储备丰富,大IP、多品类构建丰富产品矩阵。18年公司产品储备丰富,《三十六计手游》、《热血江湖》、《神鬼传奇》等产品均将在近期在海内外上线,同时公司大IP作品《星球大战》《权力的游戏》也将有望在今年底上线,公司今年全年产品储备贯 穿全年。此外除了在 MMO、SLG、卡牌等品类上持续研发投入外,公司还将继续重点发力二次 元、三消、休闲竞技类产品,不断丰富公司产品矩阵,满足更多用户需求。

  14.网约车

  车和家拿下30亿B轮融资,将为滴滴定制生产网约车

  双方将组建合资公司,为共享出行场景定制生产智能电动车。双方同时还将在智能网联、自动驾驶、智能化车队运营等领域展开合作。

  大公司动态:

  1.腾讯第一大股东Naspers首度出售至多1.9亿股腾讯股份,对腾讯持股比例将从33.2%降至31.2%,总价值769亿港元。Naspers同时宣布至少未来三年将不会进一步出售股份,有关安排符合其对本公司业务的长期信心。

  2.京东:公司真正有区块链业务需求

  如动产评估、交易清结算、二手买卖、商品一致性、资质备案、供应链追溯、慈善公益、合同防伪、电子发票以及开放API。

  3.中国移动:将下调移动资费超过30%,积极探索海外市场。会密切关注CDR。

  4.联通混改加速业务整合,与苏宁战略合作打造智慧门店

  此外,双方还将共同筹划成立联合技术实验室,共同研究5G技术在智能家居、车联网等方面的应用。

  5.华为:在9大行业打造279张生态合作地图,投入35亿用于伙伴激励。

  6.中国华融董事长:回归A股上市是2018年既定目标 。

  7.Uber自动驾驶事故发酵:波士顿要求所有自动驾驶汽车暂停路测。

  8.微软宣布正式推出新一代全双工语音交互技术:轻松实现连续对话。

  9.黑莓将向捷豹路虎下一代电动车型提供车载软件

  这是黑莓为其自动驾驶技术达成的最新的授权协议;之前该公司与高通、百度以及Aptiv Plc达成过类似的协议。黑莓负责开发车载电脑系统的QNX部门预计将从2019年开始产生营业收入。

  个股动态:

  1.中国石油:去年净利227.9亿元,同比增188.5%

  披露的年报显示,公司2017年营收为2.02万亿元,同比增长24.7%;净利为227.93亿元,同比增长188.5%。基本每股收益0.12元。股东方面,证金公司去年四季度增持902万股,持股比例由去年三季末的0.6667%上升至0.672%。

  2中国人寿601628):全年净利润同比增长69%,受益于投资收益增长。

  3.中信证券:去年净利同比增一成,证金持股升至4.9%。

  4中国国航601111):将在新机场2019年启用后拥有首都国际机场的70%时刻。

  5航民股份600987):年报净利润增5.66%,拟10派2.8元。

  6海天味业603288):全年净利润35.3亿元,同比增长24.21%。拟10派8.5元。

  7国轩高科002074):公司持有北汽新能源2.63%股份,目前主要为北汽新能源供应高能量密度版本磷酸铁锂电池。

  8.中国移动(00941.HK):2017财年全年净利润为1143亿元人民币,同比增长5.1%;营运收入为人民币7405亿 元,同比增长4.5%。

  个股推荐——中国巨石,全球性的玻纤龙头

  1.全球玻纤行业供给结构良好,前五大巨头拥有接近70%的市场份额,行业高度集中,预计18年整体增速5-6%,高端产品需求加大;

  2.由于17年淘汰了7%的落后产能,预计今年行业价格进一步抬升,利好龙头企业;

  3中国巨石600176)目前高端产品的产能有60%,产品价格进入涨价周期,由于其巨大的市场份额,定价权越来越高;

  4.公司目前15倍左右的估值,ROE有18%,公司价格和质地都非常良好,提供了很好的安全边际。

  (推荐券商:天风证券,中金公司)

  个股推荐——中国联通,混改加速的估值修复

  1.作为国内第二大运营商,中国联通拥有稀缺的网络资产和用户,而目前市值大幅低于行业龙头中国移动;

  2.之前进行的混改突破多项限制,引入腾讯、阿里、百度等互联网企业,通过和互联网公司的合作大幅提升其用户价值;

  3.公司2017年落实聚焦战略,用户一度增长了50%以上市场份额,4G渗透率达到了62%,用户增长开始加速;

  4.长期看,联通估值不应该低于2倍的PB,混改加速有望继续带动市值的提升。

  (推荐券商:中信证券,海通证券)

65422120233083770.jpg

  免责声明:本号所推送信息或所表述的意见仅供参考,并不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需谨慎!

同顺号仅为用户提供信息分享、传播及获取的平台,作者的发文仅供其表达个人看法,不表明同顺号立场,作者需为自己账号的一切行为负责。

举报 返回
已有--个人赏过
李大霄 您打赏了作者,金额随机
  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
本次打赏仅为娱乐,正式功能敬请期待! 关闭窗口
进门财经官方号 返回他的首页
评价 0分

进门财经官方号如何?打个分吧

我的评分

看完这篇文章有何感觉?已经有   人表态

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
反馈 收藏 评论 顶部
意见反馈

您有什么问题想要告诉我们?(内容或者商务合作请联系mingjia@myhexin.com)

留下您的联系方式,以便我们向您反馈结果