跟着牛人学炒股 · 每天进步多一点
同花顺旗下品牌

适合新手的策略 可以优化吗?

2018-05-31 23:58:14阅读(0

  如果新读者感觉本文有难度,请先阅读这两篇文章:

  最简单的投资方法

  干货:分享一个特别棒的投资策略!

  昨天有读者留言:是不是可以通过成本价对网格交易进行优化,在成本价以下加大每格买卖的金额,在成本价以上减少每格买卖的金额?

  书生今天对该读者的方法进行回测,借此也加深大家对策略的理解。

  1.回测标的:沪深300指数

  2.回测区间:2007年5月31日的3927点到2018年5月31日的3802点。

  3.基础网格策略:每跌5%买入5%的资金,每涨5%卖出5%的资金。

  优化版网格策略:

  成本价以下,每跌5%买入10%的资金,每涨5%卖出10%的资金。

  成本价以上,每跌5%买入5%的资金,每涨5%卖出5%的资金。

  4.本次回测仅考虑网格收益,不设置底仓。

  回测结果如下:

  1.因为不设置底仓,预留的最大跌幅也较多,所以基础版网格策略的年化收益率是3.06%。

  2.优化版网格策略年化收益率是4.14%,长期看具有不错的优化效果。

  3.现实操作中,必须保持一定的底仓,否则没办法享受大幅上升趋势的收益。网格策略只是震荡市中降低成本,帮助更好持有,也可以简单理解为多拿一份股息。

  我们引出一个新的问题:网格交易保留底仓,那么底仓该什么时候止盈呢?

  如果从2007年5月持有沪深300指数到2018年的5月,长达11年的长期持有的结果却是亏损的。因为沪深300指数从2007年5月31日的3927点又跌回了2018年5月31日的3802点。

  老手的做法是,在牛市中大众普遍贪婪的时候,或者估值很高的时候卖出。

  但这种方法对于新手比较难,比如2015年牛市最高点时候,沪深300指数市盈率只有17倍。很多人看估值都不会去止盈,更何况牛市中都会给自己找理由不卖出。

  下面介绍一个简单的“笨方法”,利用动态平衡策略对网格交易的底仓进行管理。

  1.回测标的:沪深300指数

  2.回测区间:2007年5月31日的3927点到2018年5月31日的3802点。

  3.债券部分相当于固定收益理财,年化收益设为5%,可以用债券基金、银行理财、货币基金或稳健的P2P理财代替。

  4.利用估值对股票和债券的比例每年定期调整。

  如果在过去11年,只是简单长期持有沪深300指数,到今天还是亏损的。

  但是如果使用股债动态平衡策略,总收益是84%,年化收益率5.7%。

  以前书生文章用上证指数进行过19年的策略回测,年化收益率10.8%。本次用沪深300指数进行回测,年化收益率只有5.7%,最主要原因是初始买入的估值太高。我们在沪深300市盈率47.09倍时建仓,而当下市盈率只有12.5倍。

  希望本文对大家有所帮助。如果你有更好的投资想法,欢迎留言交流。

同顺号仅为用户提供信息分享、传播及获取的平台,作者的发文仅供其表达个人看法,不表明同顺号立场,作者需为自己账号的一切行为负责。

举报 返回
已有--个人赏过
李大霄 您打赏了作者,金额随机
  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
  • 1
  • 2
本次打赏仅为娱乐,正式功能敬请期待! 关闭窗口
布衣书生 返回他的首页
评价 0分

布衣书生如何?打个分吧

我的评分

看完这篇文章有何感觉?已经有   人表态

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
反馈 收藏 评论 顶部
意见反馈

您有什么问题想要告诉我们?(内容或者商务合作请联系mingjia@myhexin.com)

留下您的联系方式,以便我们向您反馈结果